Friday, August 11, 2006
Cuidado con los préstamos rápidos
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Ricardo Valdivieso
Ricardo Valdivieso reports on issues of interest to Spanish-speaking people in Southwest Virginia
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En más de una ocasión nos hemos encontrado sin suficiente dinero antes del día de pago; algunas veces hemos tenido que pagar una inesperada reparación del automóvil, o una visita médica.
En esta época del año es necesario comprar los útiles escolares de los niños y en muchos casos vestuario nuevo. Si usted no cuenta con una tarjeta de crédito, se convierte en una tentación el detenerse en uno de esos lugares donde se hacen préstamos de dinero hasta el día de pago.
Estos negocios dedicados exclusivamente al préstamo de dinero están por toda la ciudad, y algunos de ellos parecen estar dirigidos directamente a los hispanoamericanos; para ello cuentan con personal que habla español. Es de señalar, que todos estos servicios de préstamos rápidos tienen un parecido, que no les permite diferenciarse el uno del otro: extremadamente altos porcentajes de interés.
El máximo interés permitido por la ley cuando se obtiene un préstamo de dos semanas es de 390 por ciento de interés, y 780 por ciento de interés si el préstamo es de una semana. Un informe del Bureau of Financial Institutions indica que estos negocios de préstamos rápidos pueden cobrar el máximo de interés permitido, debido a que no existe competencia entre ellos.
Se estima que la mayoría de estos préstamos son por dos semanas y muchas personas obtienen más de una docena de préstamos en el mismo lugar cada año. En 2005 en el estado de Virginia fueron procesados mas de 90.000 préstamos.
Otro de los problemas derivados de estos prestamos rápidos es el circulo vicioso en se enredan muchas personas, las cuales obtienen préstamos para poder pagar otros préstamos pendientes, todos los cuales tienen altos intereses; esto lleva a mucha gente a la ruina económica, y en muchos casos los obliga a declarar banca rota.
Desde hace un tiempo estos lugares de préstamos rápidos están siendo denunciados por el Better Business Bureau, debido a que se aprovechan de las personas más vulnerables, tales como trabajadores pobres, personas que están recibiendo asistencia por desempleo, estudiantes y ancianos.
Estadísticas realizadas por el Virginia Interfaith Center for Public Policy indican que durante el año 2005 en Virginia fueron aprobados más de tres millones de préstamos distribuidos entre 696 negocios; mas de 387.000 personas solicitaron préstamos con un promedio de siete préstamos por persona.
En Virginia existen varias organizaciones que están dispuestas a detener estos préstamos rápidos, lo que ya ha ocurrido en el estado de North Carolina.
En este esfuerzo están participando organizaciones tales como Virginia Coalition for Responsible Lending, Better Business Bureaus of Virginia, AARP, Virginia Poverty Law Center y otras.
Si usted necesita obtener un crédito, antes de hacerlo, infórmese de las condiciones que se le imponen y principalmente el interés que deberá pagar. Para obtener un préstamo prefiera un banco, familiares o amigos cercanos, o por ultimo solicite en su trabajo un adelanto de su salario.
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Be careful with rapid loans!
Most of us at one time or another have found ourselves short of cash before payday comes. Sometimes there is an unexpected expense such as a car repair, or perhaps a medical bill. This time of year there are back-to-school supplies and new clothes to buy for our children.
If you do not have access to a credit card, it is very tempting to stop in at a payday loan store and borrow enough to last a week or two. These payday loan stores seem to be on every corner, with new ones opening all the time. There are some that seem to cater especially to Hispanics, with Spanish speaking employees. All of these payday loan centers have one thing in common: extremely high interest rates.
The maximum amount allowed by law is 390 percent on a two-week loan and 782 percent on a one-week loan. In a recent report by the Bureau of Financial Institutions, they noted that payday loan stores all charge this maximum amount and there is no competition between the lenders. Most loans are for two weeks and many people get more than a dozen loans from the same store per year (more than 90,000 Virginians in 2005). Many other people go to more than one store for loans and become trapped in a vicious cycle, borrowing from a second store to pay off a loan from another store. This can easily escalate into having multiple loans at the same time and with the extremely high interest rates, it can become impossible to pay them back. This can lead to ruined personal finances and bankruptcy.
Payday loan stores have been accused by the Better Business Bureau of preying on those most vulnerable: the working poor, the unemployed, students and the elderly.
Here are some statistics from the Virginia Interfaith Center for Public Policy:
Nearly 3 million payday loans were made during 2005 from more than 696 stores throughout Virginia.
More than 387,000 people borrowed money from paycheck stores, averaging about seven loans per person.
There is a movement in Virginia to stop paycheck lending as has been done in North Carolina. There are many organizations involved in this fight, such as the Virginia Coalition for Responsible Lending, the Better Business Bureaus of Virginia, AARP, Virginia Poverty Law Center and others.
If you find yourself in need of a short-term loan, investigate other options such as borrowing from a bank, a credit union, small loan company, or from relatives or friends. You may be able to get an advance from your employer. Ask your creditors for more time to pay your bills and work out a repayment plan. Prepare a realistic budget that you can follow and always try to save a little from each paycheck to set aside for emergencies.
